Eiroobligācijas ir starptautiskas parāda saistības, kuras izsniedz aizņēmēji (starptautiskas organizācijas, valdības, vietējās pašvaldības, lielas korporācijas, kuras ir ieinteresētas saņemt līdzekļus ilgtermiņā - no 1 līdz 40 gadiem (galvenokārt no 3 līdz 30 gadiem) pēc ilgtermiņa aizdevuma saņemšanas. Eiropas finanšu tirgū jebkurā euro valūtā.
Eiroobligācijām ir kuponi, kas dod tiesības saņemt procentus norunātajā laikā. Viņiem var būt dubultā nominālvērtība, ja procentu pārskaitījums notiek citā valūtā, nevis aizdevuma valūtā. Eiroobligācijas var emitēt ar fiksētām vai mainīgām procentu likmēm.
Eiroobligācijām ir šādas pazīmes:
- Tie ir uzrādītāja vērtspapīri;
- Tos izsniedz galvenokārt uz laiku no viena līdz 40 gadiem;
- Ir pieļaujama vienlaicīga eiroobligāciju izvietošana vairāku valstu tirgos;
- Aizdevuma valūta emitentam un investoriem ir sveša;
- Ievietošanu un nodrošinājumu parasti veic emisijas sindikāts, kurā ir pārstāvētas bankas, ieguldījumu sabiedrības, vairāku valstu brokeru mājas;
- Nominālvērtību izsaka ASV dolāros;
- Procenti par kuponiem tiek maksāti īpašniekam pilnā apmērā, neieturot nodokli ienākuma avotā, atšķirībā no parastajām obligācijām.
Eiroobligācijas izvieto investīciju bankas, un galvenie pircēji ir institucionālie investori - apdrošināšanas un pensiju fondi, ieguldījumu sabiedrības.
Eiroobligācijas ir sadalītas divos galvenajos veidos: eiroobligācijas un eironotes.
Eiroobligācijas ir uzrādītāja vērtspapīri, kas tiek noguldīti depozitārijos saskaņā ar tirdzniecības sistēmām. Tos laiž tirgū galvenokārt jaunattīstības valstīs. Nodrošinājums nav rezervēts eiroobligācijām, tāpēc emitentiem ir ērti tās emitēt.
Euronotes ir reģistrēti vērtspapīri, kurus emitējušas valstis ar attīstītu tirgus ekonomiku. Atšķirībā no eiroobligācijām, Euronotes emisija paredz nodrošināt nodrošinājumu.
Eiroobligācijas var emitēt dažādās formās: ar mainīgām un fiksētām procentu likmēm, ar nulles kuponu, ar tiesībām konvertēt citās obligācijās, dubultā valūtas nominālā (nominālvērtība ir izteikta vienā valūtā, un procentu maksājumi ir izgatavots citā).
Eiroobligācijas dzēšanas datums attiecas uz periodu, kurā emitentam jāatmaksā lielākā daļa parāda. Ilgtermiņa saistības parasti pieņem, ka obligācija tiks izpirkta ne agrāk kā 10 gadus pēc emisijas, savukārt vidēja termiņa saistības - ar termiņu no 1 līdz 10 gadiem. Saistības, kas emitētas uz laiku, kas nepārsniedz vienu gadu, tiek uzskatītas par īstermiņa. Eiroobligācijas tiek emitētas no:
- Vienreizējs termiņš;
- Vairāki datumi;
- Priekšlaicīgas atmaksas iespēja.
Lai ienāktu tirgū, ir nepieciešams reitings. Augstāks reitings ļauj samazināt aizdevuma izmaksas, nosakot zemāku procentu likmi. Izdoti saskaņā ar Apvienotās Karalistes un Ņujorkas štata likumiem. Procenti tiek maksāti, neatskaitot nodokli no procentiem un dividendēm. Nodokli maksā saskaņā ar jūsu valsts likumiem.
