Valūtas nākotnes līgumi ir līgumi par valūtas pirkšanu un pārdošanu nākotnē, noteiktā laikā un par iepriekš noteiktu cenu. Tie tiek noslēgti ar mērķi apdrošināties pret cenu izmaiņām tirgū, kā arī peļņas gūšanai, pārdodot nākotnes līgumu.
Valūtas nākotnes jēdziens un raksturojums
Atšķiriet valūtas un preču nākotnes līgumu tirgu. Nākotnes tirgus sevī ietver iespēju spekulēt par preču cenas izmaiņām. Starp precēm var būt graudi, gaļa, zelts, metāli, valūta. Preču līgumu pirkšanas mērķis nav to faktiskā iegāde, bet gan ieņēmumi, iegūstot starpību starp līguma pirkšanas un pārdošanas cenām.
Nākotnes tirdzniecība ir alternatīva operācijām FOREX tirgū. Ja pircējs pērk nākotnes līgumu zem kotētās likmes, tas paliek ar peļņu, dārgāks ar zaudējumiem. Līgumu pārdevējiem attiecības tiek mainītas. Nākotnes līgumu vērtība mainās daudzu faktoru ietekmē, kas ietekmē pircēju un pārdevēju cerības par valūtas nākotnes vērtību.
Nākotnes līgumiem ir standartizēts preču daudzums un kvalitāte. Tātad viens līgums par cūkgaļas liemeņiem paredz 40 tūkstošu mārciņu liemeņu piegādi; 1 naftas līgums - 1000 barelu eļļa; 1 valūtas nākotne - 1 partijas bāzes valūta.
Vēl viens iespējamais līgumu pirkšanas mērķis ir riska ierobežošana. Šajā gadījumā tirgus dalībnieki cenšas samazināt nelabvēlīgas valūtas kursu izmaiņas, atverot pozīcijas biržā.
Varat atšķirt valūtu pirkšanas un pārdošanas nākotnes līgumus. Valūtas nākotnes darījumi ir darījumi ar standarta noteikumiem. Visiem valūtas nākotnes līgumiem ir derīguma termiņš. Beidzoties valūtas nākotnes līgumam, tiek veikta piegāde, kurā viena no pusēm saņem vienu valūtu, bet otra puse - citu valūtu. Valūtas nākotnes īpatsvars, kas pastāv pirms piegādes datuma, ir ļoti mazs - apmēram 3%. Lielākā daļa no viņiem slēdzas pirms tam - bieži tirgotājiem līgumi pieder tikai uz dažām stundām.
Ārvalstu valūtas maiņas līgums ilgst 3 mēnešus (1 ceturksni), tādējādi gadā tiek tirgoti 4 līgumi, no kuriem katram ir:
- septembra līgums (U): no 15. jūnija līdz 15. septembrim;
- decembra līgums (Z): 15. septembris - 15. decembris;
- marta līgums (H): 15. decembris - 15. marts;
- Jūnija līgums (M): 15. marts - 15. jūnijs.
Valūtas nākotnes līgumiem ir arī tādas īpašības kā līguma lielums, minimālās cenas pieaugums un pirkšanas vērtība. Tas viss palīdz tirgotājiem noteikt pozīciju lielumu un novērtēt iespējamo peļņu no tirdzniecības.
Valūtas nākotnes veidi
Pastāv divu veidu nākotnes līgumi: pret dolāru un, pamatojoties uz krusteniskajiem kursiem (kur neviena no valūtām nav dolārs). Vispopulārākais ir eiro / dolāra līgums. Šobrīd tiek tirgoti citi nākotnes līgumi (tirdzniecības apjomu dilstošā secībā): Japānas jena, Lielbritānijas sterliņu mārciņa, Šveices franks, Kanādas dolārs, Austrālijas dolārs.
Krievijas MICEX biržā nākotnes līgumi par dolāru un eiro tiek kotēti rubļos, bet nākotnes līgumi par eiro un dolāra kursu - dolāros. Līgumu vērtība ir 1000 valūtas vienības.
Tirgū ir arī E-Micro nākotnes līgumi, kas tiek tirgoti daudz mazākā apjomā nekā standarta valūtas līgumi. Tas ietver, piemēram, jaunattīstības valstu valūtas, piemēram, Krievijas rubli (RUB / USD).
