Valūtas mijmaiņas darījums ir divi darījumi valūtā, no kuriem viens ir pirkšana, bet otrs - pārdošana, bet ne vienmēr šajā secībā. Abu darījumu daļu izpildes datumi ir atšķirīgi, bet valūtas summa, par kuru darījums tiek veikts, mijmaiņas darījuma ietvaros nemainās.
Valūtas mijmaiņas jēdziens
Ja mēs "valūtas mijmaiņas" jēdzienu raksturojam stingrāk, tad viņi saka, ka tā ir konversijas darījumu kombinācija, būtībā pretēja, ar līdzvērtīgu summu, bet atšķirīgiem vērtību datumiem. Viņi saka, ka valutēšanas diena ir diena, kad tika veikta pirmā tirdzniecība, un mijmaiņas darījuma izpildes vai ieviešanas datums ir reversās tirdzniecības laiks. Parasti valūtas mijmaiņas darījums tiek ļoti reti noslēgts uz laiku, kas pārsniedz vienu gadu.
Ir divu veidu mijmaiņas darījumi. Pirmajā gadījumā valūta vispirms tiek pirkta un pēc tam pārdota, otrajā - otrādi. Piemēram, pirmā veida mijmaiņas darījumu sauc par “pirkšanu / pārdošanu”, bet otrā veida mijmaiņas darījumu - par “pārdošanu / pirkšanu”.
Vairumā gadījumu mijmaiņas darījums tiek veikts ar to pašu darījumu partneri - ārvalstu banku. Tas ir "tīrs" mijmaiņas darījums. Bet ir arī "konstruēts" mijmaiņas darījums, kad pirmā valūtas maiņas operācija tiek veikta ar vienu darījumu partneri, bet otrā - ar otru. Vērtības summa nemainās pat ar izveidotu mijmaiņas darījumu.
Mijmaiņas darījumi kalpo kā instruments, lai refinansētu vai regulētu bankas likviditāti. Parasti centrālās bankas, kurām ir ievērojama līdzekļu plūsma ārvalstu valūtā, ir vairāk gatavas atbalstīties uz šo instrumentu. Piemēram, Brazīlija un Austrālija pastāvīgi izmanto mijmaiņas darījumus.
Kaut arī valūtas mijmaiņas darījumi pēc formas ir valūtas konvertēšana, tie būtībā ir naudas tirgus darījumi.
Mainīt līniju
Mijmaiņas līnija ir vienošanās starp dažādu valstu centrālajām bankām par valūtas maiņu pēc fiksētiem kursiem. Piemēram, viena centrālā banka pērk no cita eiro par dolāriem un pārdod jau par izmaksām, kas palielinātas par mijmaiņas darījumu starpību. Šī metode faktiski ļauj jums izsniegt līdzekļus.
Mijmaiņas līnijas pirmo reizi tika izmantotas 2008. gada kredītkrīzes laikā, lai stabilizētu situāciju. Mijmaiņas līnijas līgumam ir būtiska ietekme uz valūtas kursiem. To var noslēgt uz noteiktu periodu vai naudas summu, taču tam var nebūt nekādu ierobežojumu.
Krievijas Banka izmanto arī tādus darījumus kā valūtas mijmaiņas darījumi, lai nodrošinātu likviditāti kredītiestādēm vai nodrošinātu banku iestāžu likviditāti, ja šī mērķa sasniegšanai nepietiek ar citiem līdzekļiem. Krievijas Banka sāka izmantot valūtas mijmaiņas darījumus 2002. gada rudenī. Sākumā darījumi tika veikti ar rubļa dolāra instrumentu, 2005. gadā tika pievienots rubļa un euro instruments.
