Obligācijas var būt ienesīgs un uzticams ilgtermiņa ieguldījums. Ienākumus, ko korporatīvās obligācijas ienes to turētājam, sauc par kuponiem. Tas sastāv no uzkrātajiem ienākumiem un ienākumiem, ko organizācija uzkrājusi vērtspapīra īpašumtiesību laikā. Praktiskos nolūkos jums jāzina šīs obligācijas raksturlieluma noteikšanas principi un jāspēj pats to aprēķināt.
Tas ir nepieciešams
- - saite;
- - kalkulators;
- - zīmulis;
- - papīrs.
Instrukcijas
1. solis
Izprot starpību starp uzkrātajiem kupona ienākumiem un uzkrātajiem ienākumiem. Pirmais ienākumu veids veidojas pat pirms obligācijas nonākšanas organizācijas īpašumā, un tas ir norādīts dokumentā, kas pievienots iegādātajai obligācijai. Jāaprēķina uzkrātā ienākuma summa, kas radusies vērtspapīra turēšanas laikā.
2. solis
Nosakiet, cik svarīgs un savlaicīgs ir aprēķins. Tas jāveic vai nu saskaņā ar katra mēneša rezultātiem, kura laikā īpašniekam piederēja obligācija, vai pēc vērtspapīra pirkšanas un pārdošanas rezultātiem. Dažos gadījumos aprēķinu ieteicams veikt pēc tam, kad obligāciju emitents ir veicis attiecīgos maksājumus.
3. solis
Atlasiet kupona ienesīguma aprēķināšanas metodi. Tiešais konts ļauj noteikt ienākumus, pamatojoties uz vērtspapīra turēšanas periodu konkrētā mēnesī un datiem, kas noteikti emisijas laikā. Otrā metode ir ņemta no valsts un pašvaldību vērtspapīru norēķinu prakses. Šajā gadījumā kupona ienesīgumu nosaka, pamatojoties uz datiem par uzkrātā ienākuma summu katra pārskata mēneša beigās.
4. solis
Lai aprēķinātu ienākumus, izmantojot tiešā konta metodi, izmantojiet šādu formulu: Dk = Nē * CK / N * n, kur Dc ir mēneša kupona ienesīgums; Bet ir vērtspapīra nominālvērtība; CK ir kupona likme; N ir dienu skaits periodā, kurā tiek noteikta kupona likme.; n - dienu skaits mēnesī, kad obligācija piederēja turētājam.
5. solis
Aprēķinot nodokļu vajadzībām, izmantojiet formulu, kas piemērota pašvaldības vai valdības vērtspapīriem paredzētajā veidā: Dk = NKD1 - NKD2, kur Dk ir kupona ienākums; NKD1 ir uzkrātie ienākumi mēneša beigās; NKD2 ir uzkrātie ienākumi samaksāts vērtspapīra iegādes brīdī …
6. solis
Gadījumā, ja obligāciju turētājs pārskata mēnesī saņēma maksājumus no emitenta, aprēķiniet ienākumus šādi: Kd = C - NKD1 + NKD2, kur Kd ir pārskata mēneša kupona ienesīgums; C ir samaksātā kupona summa; NKD1 ir uzkrātie ienākumi, kas samaksāti pārdevējam, iegādājoties vērtspapīru; NKD2 - uzkrātie ienākumi kārtējā mēneša beigās.
