Lielajos uzņēmumos liela uzmanība tiek pievērsta koeficientu finanšu analīzei, kuru var izmantot, lai novērtētu uzņēmuma finansiālo stāvokli un finansiālo stabilitāti.
Kāda ir uzņēmuma finansiālā ilgtspēja?
Finansiālā stabilitāte ir stāvoklis, kurā uzņēmums nepiedzīvo nopietnu atkarību no kreditoriem un var brīvi un kompetenti pārvaldīt savu kapitālu.
Lai analizētu finanšu stabilitāti, tiek aprēķināti šādi koeficienti:
- autonomija;
- parāda un pašu kapitāla attiecība;
- pamatkapitāla koncentrācija;
- aizņemtā kapitāla koncentrācija;
- parāda kapitāla struktūra;
- pašu apgrozāmā kapitāla manevrēšanas spēja.
Lai aprēķinātu rādītājus, jums ir nepieciešama uzņēmuma bilance vismaz divus gadus. Lai novērtētu rādītāju dinamiku un izveidotu prognozi, jums jāzina rādītāji vismaz divus periodus pēc kārtas.
Parāda kapitāla koncentrācijas koeficienta aprēķināšanas piemērs
Parāda kapitāla koncentrācijas koeficientu aprēķina šādi:
Кзк = ЗК / ВБ, kur ЗК - aizņemtais kapitāls, ВБ - bilances valūt
Bilances valūta ir kopējā bilances aktīvās vai pasīvās daļas summa.
Aprēķinot šo rādītāju, uzņēmuma ilgtermiņa un īstermiņa saistības tiek iekļautas aizņemtajā kapitālā. Rādītāja vērtībai nevajadzētu būt lielākai par 0,5, tas ir, aizņemtā kapitāla daļai kopējā finansēšanas avotu masā nevajadzētu pārsniegt 50%.
Bankas, sniedzot aizdevumu, obligāti novērtē aizņemto līdzekļu daļu, lai saprastu, vai uzņēmums var nomaksāt parādus.
Parasti, jo augstāks ir aizņemto līdzekļu īpatsvars, jo augstākas ir kapitāla izmaksas, jo bankas cenšas ierobežot risku un kompensēt iespējamo risku, palielinot procentu likmes.
Pieņemsim, ka uzņēmumam ir divu gadu dati. Uz 2012. gada 31. decembri aizņemtā kapitāla vērtība ir 540 miljoni rubļu, un uzņēmuma kopējais kapitāls ir 1256 miljoni rubļu. 2013. gadā uzņēmums ņēma ilgtermiņa aizdevumu, uz 2013. gada 31. decembri aizņemtā kapitāla vērtība ir 890 miljoni rubļu, bet uzņēmuma kopējais kapitāls ir 1424 miljoni rubļu. Izmantojot parāda kapitāla koncentrācijas koeficientu, jānosaka, kā mainījusies kapitāla struktūra.
Parāda kapitāla koncentrācijas rādītājs 2012. gada beigās būs: 540/1256 = 0,43, šī rādītāja vērtība 2013. gadā būs: 890/1424 = 0,63
Analizējot rādītāju dinamiku, var secināt, ka 2013. gadā uzņēmuma finansiālā atkarība pieauga, 2013. gada beigās aizņemtais kapitāls uzņēmuma līdzekļu avotu struktūrā ir 63%.
