Cilvēku sabiedrības attīstības un ekonomisko institūciju veidošanās procesā parādījās dažādi investīciju instrumenti - bagātības saglabāšana un palielināšana. Pareizi lietojot, tie ir palīdzējuši pārdzīvot jebkuru krīzi, nezaudējot ieguldījumus. Galvenais ieguldījumu instruments ir akcijas, taču neaizmirstiet par risku diversifikāciju, un tam jums jāizmanto obligācijas.
Obligācija ir parādzīme, vērtspapīrs, kas apliecina, ka tās īpašnieks ir pārskaitījis emitentam naudas līdzekļus tās nominālvērtības apmērā, kas viņam tiks atmaksāts noteiktā laika posmā. Visbiežāk tiek pieņemts arī fiksēts procents, kas neļaus ieguldītās naudas vērtības samazināšanos.
Ko obligācijas dod uzņēmumiem
Lai sāktu darbu, jebkurai organizācijai ir nepieciešami ieguldījumi. Ja sponsori netiek atrasti, apgrozāmos līdzekļus var iegūt, uzņemoties parāda saistības. Uzņēmums var emitēt akcijas - arī vērtspapīrus, kas ne tikai ļauj to īpašniekam saņemt ienākumus dividendēs un, pārdodot, saņemt to nominālvērtību, bet arī piedalīties uzņēmuma vadībā, jo viņš kļūst par tā līdzīpašnieku.
Bet, ja emitentam nav savas naudas, viņš nepiekrīt dalīties savā īpašumā ar kādu citu un nevēlas vai nevar ņemt aizdevumu, paliek praktiski vienīgā likumīgā metode, kā iegūt naudu - emitēt obligācijas ar starpnieka starpniecību. banka. Tā rezultātā uzņēmums saņem līdzekļus attīstībai, aizņemoties tos no privātajiem investoriem, un līgumā noteiktā termiņa beigās atdod šo naudu ar procentiem.
Starpība starp akciju un obligācijām
Tātad būtiskā atšķirība starp šiem vērtspapīriem: akcija ir pierādījums tam, ka tās īpašnieks ir iegādājies kādu uzņēmuma daļu un viņam ir tiesības piedalīties pārvaldībā. Akcionāra peļņa pieaug līdz ar emitenta ienākumiem. Obligācija faktiski ir IOU, kas nozīmē garantētu parāda atdevi ar noteiktiem procentiem. Tā rezultātā obligācijas īpašnieka ienākumi ir fiksēti un nepalielinās proporcionāli emitējošās sabiedrības ienākumiem.
Kas ir labāks un uzticamāks - akcijas vai obligācijas? Tradicionāli tiek uzskatīts, ka ar obligācijām ir mazāk risku. Tas ir taisnība, bet tikai ar nosacījumu, ka valstī ir stabila ekonomiskā attīstība. Ja tas ir drudzis, valstī notiek nekontrolējami inflācijas procesi, visa peļņa tiek "apēsta". Tādos pašos apstākļos akcijas nezaudē savu vērtību, jo to nominālā peļņa tikai pieaug. Tāpēc stabilitātes vai stagnācijas periodā ir vērts ieguldīt naudu obligācijās. Finanšu krīzes vidū lielu ieguldījumu portfeļa daļu vajadzētu sastāvēt no akcijām.
Un pēdējais brīdis. Daudzi cilvēki dod priekšroku ieguldīt naudu bankā par depozītu, uzskatot, ka tas ir visuzticamākais veids, kā ietaupīt un palielināt naudu. Tomēr šajā ziņā, ņemot vērā uzticamību, obligācijas nekādā ziņā nav zemākas, savukārt procentu likme tām bieži ir daudz augstāka, kas nozīmē īpašnieka ienākumus.
