Daudziem no mums ir jāuzglabā savi uzkrājumi kaut kur, un būtu jauki nopelnīt papildu naudu par to, taču standarta bankas noguldījumi nesola milzīgus procentus. Kā analogu ir vērts apsvērt tādu finanšu instrumentu kā obligācijas.
Obligāciju pirkšana ir aizdevuma piešķiršana uzņēmumam vai valstij (pašvaldībai) tieši, bez bankas līdzdalības. Investors, pērkot obligāciju, pārvēršas par aizdevēju attiecībā pret uzņēmumu, un pēdējais apņemas atdot aizņemto naudu, ņemot vērā procentus. Obligāciju procentus var maksāt ar dažādiem intervāliem, reizi ceturksnī, reizi pusgadā, reizi gadā.
Šī vērtspapīra iegāde ir izdevīga gan uzņēmumiem, gan investoriem, jo uzņēmumi saņem līdzekļus ar zemāku procentu likmi nekā bankā. Investori aizdod naudu ar augstāku procentu likmi.
Tomēr tas vēl nav viss, izņemot obligācijas ienesīgumu kā procentus, jūs varat gūt ienākumus no cenu starpības. Šeit viss ir vieglāk nekā ar akcijām. Jums nav nepieciešams iedziļināties fundamentālā analīzē, rūpīgi izpētīt uzņēmumus un sekot jaunumiem, vienkārši iegādājieties lētāk.
Apskatīsim piemēru: jūs pērkat obligāciju XXX ar nominālvērtību 1000 rubļu par 900 rubļiem (cena nestāv uz vietas); piemēram, obligācijas turēšanas laikā gadā jums maksā 25 rubļus ik pēc 6 mēnešiem; rezultātā līdz termiņa beigām jums ir 50 rubļi + jūsu 900 rubļi + 100 rubļi starpība starp nominālvērtību un pirkuma cenu (obligācija tiek izpirkta pēc nominālvērtības) = 1050 rubļi. Neto peļņa būs 150 rubļi.
Bet nesteidzieties "skriet" uz tirgu, pirms sākat pelnīt naudu ar obligācijām, jums jāiemācās izvēlēties uzticamus vērtspapīrus, jo obligācijas nav apdrošinātas noguldījumu apdrošināšanas aģentūrā.
Tagad aplūkosim obligāciju plusus un mīnusus:
Plusi:
- augsta valsts obligāciju vai lielu uzņēmumu maksātspēja;
- augstas procentu likmes starpnieku neesamības dēļ;
- salīdzinājumā ar akciju tirgu obligācijas ir pakļautas mazākām cenu izmaiņām.
Mīnusi:
- jums ir jāsaprot tirgus pamati;
- aktīvā tirdzniecībā jūs varat gan nopelnīt, gan zaudēt, jo cenas var gan pieaugt, gan pazemināties.
Tātad, mēs pārbaudījām vārda obligācijas nozīmi un divus ienākumu avotus no tiem (procenti, cenu starpība), tagad jūs esat bruņojies ar pamatzināšanām un var šķist, ka visa pasaule ir jūsu rokās, bet ne viss ir tik ļoti vienkārša, un šeit ir daudz detaļu, kas šeit netiek ņemtas vērā. Pirms ieguldīšanas akciju tirgū, lūdzu, detalizēti izlasiet vismaz pamatus.
