Depozitārijs ir profesionāls akciju tirgus dalībnieks. Tās galvenais mērķis ir glabāt akciju un citu vērtspapīru sertifikātus un veikt uzskaiti par tiesību nodošanu uz tiem, veicot darījumus.
Kas ir depozitārijs un kādas funkcijas tas veic
Visbiežāk ar depozitāriju saprot bankas depozītus, kurus banka nodod saviem klientiem vērtīgu lietu glabāšanai. Tomēr pareizāk ir runāt par depozitāriju kā vērtspapīru tirgus dalībnieku. Ir vairāki depozitāriju veidi, no kuriem katrs veic noteiktas funkcijas.
Saskaņā ar federālā likuma Nr. 39-FZ "Par vērtspapīru tirgu" noteikumiem depozitārija darbība ir profesionāla darbība akciju tirgū. Profesionālu vērtspapīru tirgus dalībnieku, kas veic depozitārija darbību, sauc par depozitāriju. Tikai juridiska persona var iegūt depozitārija statusu, kā arī atbilstošu licenci šādu darbību veikšanai.
Pateicoties depozitārijam, kļūst iespējams veikt darījumus tirgū, katru reizi neveicot izmaiņas akcionāru reģistrā. Ieguldītājam jāpaziņo par vēlmi izmantot šādas vērtspapīra sniegtās tiesības:
- dalība akcionāru sapulcē,
- saņemot kuponu maksājumus,
- saņemot dividendes.
Saņemot klienta rīkojumu, depozitārijs veic atbilstošās procedūras, sazinās ar finanšu iestādi, kas atbild par reģistra uzturēšanu.
Iegādājoties akcijas klientam, uz viņa vārda depozitārijā tiek atvērts atsevišķs konts, kurā tiks uzskaitīti visi viņa vērtspapīri, kas ir gan ar kontu, gan ar aizsardzību. Turklāt šādi ieraksti, kas satur visus vērtspapīrus, kas pieder juridiskai personai vai privātpersonai, var būt vai nu papīra, vai elektroniskā formā.
Kādi ir depozitāriju veidi
Krievijā aptuveni pusmiljons finanšu institūciju ir licencētas profesionālai dalībai strauji augošajā vērtspapīru tirgū. Visuzticamāko un lielāko depozitāriju reitingi tiek veikti katru gadu, pamatojoties uz to glabāšanā esošo vērtspapīru kopējo vērtību. Visaugstākā ticamības pakāpe ir apzīmēta ar burtiem "AAA".
Depozitāriji ir sadalīti dažādos veidos pēc to mērķa un funkcijām.
Norēķinu depozitārijs
Norēķinu depozitārijs ir vērtspapīru tirgus subjekts un veic norēķinus par tajā veiktajiem darījumiem. Juridiskas personas depozitārija darbība ir atsevišķs darba virziens, taču to var apvienot ar citām darbībām.
Norēķinu depozitārijs savā darbībā balstās uz grāmatvedības noteikumiem. Šī instrukcija ir pamats licences iegūšanai, un to izstrādā pati organizācija. Instrukcijas noteikumos ir aprakstīta depozitārija darbību veikšanas kārtība, personāla uzskaites kārtība, klientu pasūtījumu izpildes kārtība un citas depozitārija darba pazīmes.
Norēķinu depozitārija darbības tiek klasificētas šādi:
- Administratīvais darbs, kas ietver darbības, kas saistītas ar anketu koriģēšanu vērtspapīru kontos, grāmatvedības reģistru datus un citu informāciju, izņemot atlikumus un vērtspapīru vērtību.
- Informācijas funkcijas - pārskatu izveide par vērtspapīru kontiem, aktuālas informācijas sniegšana par operācijām un atskaišu veidošana.
- Krājumu darbība ietver darbības, kas saistītas ar konta īpašnieka maiņu un šajā sakarā veikto darbību parādīšanu vērtspapīru kontos.
- Globālas darbības, kuru pamatā ir vērtspapīru emisija, kā rezultātā mainās grāmatvedības reģistru stāvoklis.
Centrālais vērtspapīru depozitārijs
Centrālais vērtspapīru depozitārijs kontrolē visu vērtspapīru akciju tirgu un veic visus finanšu norēķinus Krievijā vai kādā konkrētā reģionā. Līdzīgi depozitāriji tiek atvērti gan ārzemēs, gan Krievijas Federācijā. Saskaņā ar dažādiem kritērijiem centrālais statuss tiek piešķirts vienīgajai juridiskai personai valstī vai reģionā, kurai ir licence depozitārija darbībai.
Krievijā centrālais depozitārijs tika izveidots 2012. gadā Maskavā. Tas bija Nacionālais norēķinu depozitārijs CJSC, kas darbojas Maskavas apmaiņas grupā. Šī organizācija piedāvā iespaidīgu pakalpojumu sarakstu gan Krievijas, gan ārvalstu pretendentiem. Uzņēmums apstiprina savu statusu ar uzticamu un stabilu darbu, ko nodrošina ievērojamas finanšu rezerves.
Šī finanšu iestāde veic darījumus ar vērtspapīru klientu turētāju vērtspapīru kontiem, kad šie dalībnieki veic darījumus, izmantojot dažādus vērtspapīru tirgus tirdzniecības organizatorus. Tas ir, citiem vārdiem sakot, centrālais vērtspapīru depozitārijs veic operācijas, tirgojoties biržā.
Centrālā vērtspapīru depozitārija iestādes rašanās iemesls bija strauji augošais darījumu apjoms ar klientu vērtspapīriem. Turklāt radās problēmas ar finanšu dokumentu uzskaiti un glabāšanu. Tāpēc pēc starptautisku ekspertu grupas ieteikuma tika veikti pasākumi norēķinu sistēmu uzlabošanai biržā.
Ekspertu ieteikumos cita starpā bija iekļauts priekšlikums izveidot struktūru, kas finanšu tirgus instrumentus pārsūtītu elektroniskā formā. Šo struktūru sauc par Centrālo vērtspapīru depozitāriju.
Struktūras galvenais uzdevums bija visu veidu aktīvu pārsūtīšana elektroniskā formā, depozīta kontā elektronisko ierakstu veidā palika virkne vērtspapīru, tas ir, notika dematerializācija. Bet daži aktīvi papīra formā tika saglabāti centrālā vērtspapīru depozitārija organizācijas glabātavā. Tomēr tiesības uz tām jau apstiprina īpašnieka depo konts, tas ir, mēs varam runāt par imobilizāciju.
Centrālajā vērtspapīru depozitārijā ir pēc iespējas plašāks to instrumentu saraksts, kuriem tiek atvērti vērtspapīru konti. Ja šī struktūra atveras noteiktā reģionā, tā ir atbildīga par darbību savā akciju tirgū.
Specializēts depozitārijs
Specializētais depozitārijs ir sabiedrība ar ierobežotu atbildību vai akciju sabiedrība, kas izveidota saskaņā ar Krievijas Federācijas tiesību aktiem un ieguvusi licenci depozitārija darbībai, licenci ieguldījumu fondu pārvaldīšanai, specializēts ieguldījumu fondu depozitārijs un nevalstisks pensiju organizācijas.
Depozitāriju darbību un specializēto ieguldījumu fondu, savstarpējo ieguldījumu un nevalstisko pensiju fondu depozitāriju darbību licencēšanu veic Federālais finanšu tirgu dienests, pilnībā ievērojot vērtspapīru tirgū izstrādātos normatīvos un citus normatīvos aktus. Tie jo īpaši ietver šādus dokumentus:
- Noteikumi par ieguldījumu fondu, savstarpējo ieguldījumu un nevalstisko pensiju fondu specializēto depozitāriju darbības licencēšanu, kas apstiprināti ar Krievijas valdības dekrētu Nr. 384.
- Profesionālās darbības veidu licencēšanas procedūra Krievijas Federācijas vērtspapīru tirgū, kas apstiprināta ar Federālās komisijas akciju tirgus rezolūciju Nr. 10.
- Viens no vadošajiem dokumentiem, kas reglamentē tādas finanšu organizācijas kā specializēta depozitārija darbību, ir Ekspertu izstrādātā regula par akciju ieguldījumu fondu specializēto depozitāriju darbību.savstarpējo ieguldījumu fondi un nevalstiskie pensiju fondi.
Pēdējais dokuments tika apstiprināts ar īpašu Federālās komisijas vērtspapīru akciju tirgus rezolūciju Nr. 04-3 / ps, kas datēta ar 10.02.2004.
Ko var darīt vērtspapīru depozitārijs
Pēc klienta rīkojuma vērtspapīru depozitārijam ir pienākums veikt pamatdarbības ar vērtspapīriem, kā arī virkni papildu:
- sertifikātu glabāšana un uzskaite;
- klienta kreditēšana ar ienākumiem no vērtspapīriem (dividendes);
- vērtspapīru pirkšana un pārdošana;
- aktīvu ziedošana;
- vērtspapīru pārsūtīšana uz citiem depozitārijiem vai reģistriem;
- pēc vērtspapīru konta īpašnieka pieprasījuma saņemot pārskatus par viņu uzkrājumiem un dividendēm.
Turklāt vērtspapīrus var izmantot kā nodrošinājumu. Tad depozitārijs veic darbības, kas saistītas ar apgrūtinājumu uzlikšanu un noņemšanu no vērtspapīriem.
